兴业证券：给予泡泡玛特(09992.HK)“买入”评级目标价30.16港元

2023-08-26 03:56:04 来源: 同花顺金融研究中心

(资料图)

兴业证券8月24日发布公告。我们的观点：公司IP孵化与运营能力出众，7月国内业务流水延续二季度的高增势头，下半年优质IP推新&多平台多类型运营模式探索&9月乐园业务开业，有望拉动玩家消费热情持续回温。同时，海外市场发展势头迅猛，强力的第二成长曲线打开增长空间，公司指引今年海外实现10亿元收入，明年收入有望超过公司2019年17亿元的收入水平。下半年公司也将继续加强费用把控，利润率有望继续环比改善，贡献高弹性的业绩恢复。我们上调盈利预测，预计公司23/24/25年归母净利润为10.69/14.53/19.06亿元，同比分别+124.8%/+35.9%/+31.1%，维持“买入”评级，目标价30.16港元。

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